Giám đốc Phân tích Yuanta: Hai mục tiêu chính để xây dựng danh mục đầu tư là tăng trưởng doanh nghiệp và yếu tố dòng tiền

Thị trường chứng khoán Việt Nam, hàn thử biểu của nền kinh tế đang được nhiều chuyên gia và tổ chức nhận định ở mức định giá khá tốt so với tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, để thắng lợi trên thị trường, bên cạnh các yếu tố vĩ mô, chính sách, nhà đầu tư cần hiểu sâu giá trị nội tại của doanh nghiệp để có lựa chọn đúng.

Việc tìm kiếm những doanh nghiệp có kế hoạch, có nội lực đạt được tăng trưởng cao hàng năm và canh mua khi thị trường có nhịp biến động là chiến lược đang được nhiều nhà tư vấn lớn khuyến nghị.

Tham gia Talkshow Chọn Danh mục với chủ đề “Hiểu doanh nghiệp để không lạc lối“, ông Quan Đức Hoàng, Chủ tịch Quỹ đầu tư Green Fund và Quỹ Đầu tư A+ đã có những chia sẻ làm thế nào để không bị mất hàng khi đã tìm thấy cổ phiếu chiến lược. Chuyên gia cho rằng đa phần NĐT cá nhân thường quên đi cách quản trị rủi ro của bản thân. 

Vị chủ tịch cũng khuyến nghị nhà đầu tư với mức đầu tư nhỏ và vừa nên phân bổ ra vào các quỹ đầu tư. Bởi những quỹ này thường có phần tiền mặt dự phòng cho những cơ hội thị trường xuống. Đặc biệt, các quỹ còn sở hữu đội phân tích chuyên nghiệp, theo dõi thị trường rất sát sao nên khi mua/ bán, giao dịch trên sàn luôn tuân thủ theo nguyên tắc. 

“Mọi người nên chọn danh mục đầu tư mà mình cảm thấy an tâm với nó, đi một con đường 5, 7, 10 năm. Nếu không, hãy cứ đầu tư vào một quỹ đầu tư nào đấy mà mình cảm thấy an tâm. Bạn cũng có thể dành một phần tiền đi trading bởi thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn là thị trường cơ hội. Mỗi người sẽ biết cân nhắc về lượng tiền và rủi ro để đầu tư của bản thân, nhưng vẫn cần phải thận trọng.” ông Hoàng nêu rõ. 

Đối với những nhà đầu tư kiếm được nhiều tiền hơn từ các công việc khác ngoài tham gia vào TTCK, ông cho rằng phương án tốt nhất là NĐT đó nên để đội ngũ chuyên nghiệp tạo lợi nhuận cho mình và trả phí quản lý chỉ từ 1,5-2%/năm.

Xây dựng danh mục đầu tư dựa trên tăng trưởng doanh nghiệp và dòng tiền

Về chiến lược đầu tư dài hạn, ông Nguyễn Thế Minh, Giám đốc phân tích CTCK Yuanta Việt Nam nhận định điều đầu tiên là phải lựa chọn được danh mục cổ phiếu có các yếu tố cơ bản. Sau đó, để có được tỷ suất trong dài hạn, cần kiểm soát được những biến động trong ngắn hạn.

“Một kinh nghiệm khá đặc biệt tại TTCK VN là take risk trong ngắn hạn sẽ giúp chúng ta giảm thiểu được những biến động của thị trường trong hàng ngày“, ông Minh chia sẻ. 

Đồng thời, bàn luận về việc doanh nghiệp tăng vốn đi kèm những cơ hội tăng trưởng, chuyên gia Yuanta cho biết thường sau mỗi giai đoạn tăng trưởng nóng, doanh nghiệp sẽ tận dụng thời điểm này để tăng vốn. Do đó, các doanh nghiệp sẽ không còn đau đầu về việc huy động vốn, hay phải chịu mức lãi suất hoặc vốn vay ngắn hạn từ các ngân hàng…

Việc phát hành thành công sẽ giúp các doanh nghiệp huy động được một lượng vốn rẻ nhằm mục đích kinh doanh trong tương lai của mình. Điển hình là BCG, với những đợt phát hành cổ phiếu đã gây dựng lượng vốn tốt cho các lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là việc thực hiện lĩnh vực tái tạo. Trong thời gian tới, chúng ta cần đẩy mạnh, sớm nâng hạng thị trường để có thể huy động được nguồn vốn từ nhà đầu tư nước ngoài, từ các nhà tổ chức, nhà đầu tư chuyên nghiệp để có thể huy động được nguồn vốn lớn và ổn định.

Theo quan điểm của ông Thế Minh, có 2 mục tiêu chính để xây dựng nên danh mục đầu tư là tăng trưởng của doanh nghiệp và yếu tố dòng tiền.

Do vậy, chuyên gia Yuanta đưa ra nhóm các ngành cần đưa vào list theo dõi: hóa chất, phân bón, bán lẻ, điện và sản xuất điện và nhóm logistics.

Đối với ông Quan Đức Hoàng, các quỹ ông quản lý ưu tiên sự quan tâm với nhóm ngành điện tái tạo, theo sau là nhóm ngành sản xuất và logistics liên quan tới sản phẩm thiết yếu. 

Ông bật mí nguyên tắc của ngành quản lý quỹ là công số danh mục sau 3 tháng khi đã đầu tư để tránh cạnh tranh, việc công bố phải tuân theo quy định của UBCK. Ngoài ra, vị chủ tịch cũng quan tâm đến Market cap. “Đối với quỹ, chúng tôi xét hạn mức market cap hoặc vốn của công ty phải trên 400 tỷ thì mới tham gia đầu tư nên danh sách đầu tư của còn rất là nhỏ“, ông tiết lộ.